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Por que o MED 2.0 fecha uma brecha enquanto a economia da fraude no Brasil amplia outra<\/strong><\/p>\n\n\n\n Em algum lugar do Brasil, neste exato momento, uma v\u00edtima de golpe est\u00e1 enviando dinheiro para uma conta empresarial de apar\u00eancia leg\u00edtima. A empresa est\u00e1 registrada. O CNPJ \u00e9 v\u00e1lido. A conta foi aberta seguindo o KYB padr\u00e3o. Nada disso vai ajudar a recuperar os valores.<\/p>\n\n\n\n Essa \u00e9 a forma da fraude no Pix em 2026. As opera\u00e7\u00f5es criminosas migraram do aluguel de CPFs para o aluguel de empresas, e a mudan\u00e7a foi r\u00e1pida o suficiente para quebrar, de forma vis\u00edvel, o mecanismo de devolu\u00e7\u00e3o do Banco Central. O Mecanismo Especial de Devolu\u00e7\u00e3o, que j\u00e1 recuperou quase um em cada dez reais solicitados, hoje recupera menos de um em cada doze<\/a>. Os valores roubados continuam subindo. A recupera\u00e7\u00e3o continua caindo.<\/p>\n\n\n\n O MED 2.0, resposta do Banco Central, tornou-se obrigat\u00f3rio no dia 2 de fevereiro<\/a>. \u00c9 um upgrade t\u00e9cnico genu\u00edno. Mas chega diante de uma vers\u00e3o do problema para a qual n\u00e3o foi desenhado, porque a economia da fraude j\u00e1 se reorganizou em torno de uma fragilidade que o MED 2.0 n\u00e3o consegue alcan\u00e7ar estruturalmente.<\/p>\n\n\n\n A pergunta para as institui\u00e7\u00f5es financeiras brasileiras j\u00e1 n\u00e3o \u00e9 mais se devem cumprir a nova regula\u00e7\u00e3o. A janela de adequa\u00e7\u00e3o se encerra em maio, e a partir da\u00ed o compliance \u00e9 o piso. A pergunta \u00e9 o que cada institui\u00e7\u00e3o constr\u00f3i em cima desse piso, porque os pr\u00f3ximos doze meses de perdas com fraude ser\u00e3o determinados menos pela implementa\u00e7\u00e3o do MED 2.0 e mais pela capacidade das institui\u00e7\u00f5es de enxergar e agir sobre aquilo que o MED 2.0 deixa para tr\u00e1s.<\/p>\n\n\n\n A Silverguard, que acompanha a fraude no Pix mais de perto do que qualquer outra empresa no Brasil, publicou em outubro dados<\/a> que deveriam concentrar a aten\u00e7\u00e3o de toda equipe de risco do pa\u00eds. Em janeiro de 2024, uma em cada quatro transfer\u00eancias fraudulentas via Pix ca\u00eda em uma conta empresarial. Em junho daquele ano, metade. No fim de 2025, 65%. Dessas contas empresariais, 91% s\u00e3o limitadas.<\/a><\/p>\n\n\n\n A concentra\u00e7\u00e3o \u00e9 deliberada. As limitadas oferecem limites transacionais maiores que os MEIs e atraem menos escrut\u00ednio regulat\u00f3rio que as SAs. Os grupos criminosos selecionaram a estrutura que move mais dinheiro com a menor fric\u00e7\u00e3o, e os dados mostram que convergiram para ela em cerca de dezoito meses. Marcia Netto, CEO da Silverguard, descreve o que emergiu como uma ind\u00fastria criminosa altamente estruturada, uma verdadeira corporativiza\u00e7\u00e3o do golpe financeiro digital<\/a>: contas PJ alugadas, verbas de m\u00eddia em plataformas da Meta, metas de produtividade para recrutadores, estruturadas como qualquer opera\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os profissionais.<\/p>\n\n\n\n Enquanto isso acontecia, o MED perdia terreno. A taxa de devolu\u00e7\u00e3o das reclama\u00e7\u00f5es de fraude aceitas caiu de 9,5% em junho de 2023 para 7,9% em junho de 2025<\/a>, segundo an\u00e1lise da Silverguard sobre dados do Banco Central. O estudo projeta que as infra\u00e7\u00f5es abertas ultrapassar\u00e3o R$ 7 bilh\u00f5es em 2025, com apenas 6,8% efetivamente devolvidos. A perda m\u00e9dia por v\u00edtima subiu 21% no comparativo anual. Para indiv\u00edduos de maior renda, a perda m\u00e9dia chega a R$ 10.500.<\/p>\n\n\n\n O MED 2.0 endere\u00e7a a raz\u00e3o mais vis\u00edvel para esses n\u00fameros terem piorado: sob o MED original, as institui\u00e7\u00f5es s\u00f3 conseguiam recuperar valores que permanecessem na primeira conta receptora. No instante em que o dinheiro avan\u00e7ava mais um salto, o mecanismo estava, na pr\u00e1tica, morto. O MED 2.0 restaura o alcance por meio do rastreamento em cascata ao longo da cadeia de transfer\u00eancias, com SLA de notifica\u00e7\u00e3o de 30 minutos e devolu\u00e7\u00e3o em at\u00e9 11 dias<\/a>. O que ele n\u00e3o corrige \u00e9 a raz\u00e3o pela qual o dinheiro se move t\u00e3o r\u00e1pido, em primeiro lugar.<\/p>\n\n\n\n O primeiro \u00e9 que o arranjo Pix tem dois n\u00edveis e a economia da fraude opera em tr\u00eas. Quando uma v\u00edtima de golpe envia dinheiro, a transa\u00e7\u00e3o se liquida em uma conta receptora dentro de uma institui\u00e7\u00e3o de pagamento. Para fins regulat\u00f3rios, essa institui\u00e7\u00e3o \u00e9 a destinat\u00e1ria direta. Mas, na cadeia operacional da fraude, h\u00e1 uma camada intermedi\u00e1ria, a estrutura de PJs, recrutadores e prestadores de servi\u00e7o que movimenta os recursos, que o arranjo Pix, por desenho, n\u00e3o enxerga estruturalmente.<\/p>\n\n\n\n O segundo \u00e9 o ponto cego do aliciamento. Como descreve Rafael D’Avila, da idwall, em entrevista ao InfoMoney<\/a>: “Tem muitas contas que s\u00e3o aliciadas, ou seja, s\u00e3o leg\u00edtimas, mas a pessoa \u00e9 coagida ou convencida a entrar no esquema da fraude e ceder aquela conta para o criminoso, o que dificulta a identifica\u00e7\u00e3o da conta como suspeita.”<\/em> Uma conta aliciada n\u00e3o falha em nenhum controle baseado em documento, em CPF ou em hist\u00f3rico de KYC. Ela s\u00f3 come\u00e7a a se comportar de forma an\u00f4mala depois que muda de m\u00e3os e, nesse momento, a fraude j\u00e1 est\u00e1 dentro da cadeia.<\/p>\n\n\n\n O MED 2.0 consegue atravessar a cadeia mais r\u00e1pido do que antes, mas n\u00e3o consegue enxergar atrav\u00e9s da cadeia. A diferen\u00e7a entre atravessar e enxergar \u00e9 exatamente onde a fraude se aloja. <\/p>\n\n\n\n Em outras palavras, n\u00e3o basta seguir o MED 2.0. \u00c9 preciso ir mais al\u00e9m e rever a abordagem de sua opera\u00e7\u00e3o como um todo, para se proteger das t\u00e9cnicas dos fraudadores cada vez mais ousadas e inteligentes.<\/strong><\/p>\n\n\n\n <\/p>\n\n\n\n <\/p>\n\n\n\n <\/p>\n\n\n\n Criada em 2016, a Associa\u00e7\u00e3o Brasileira de Fintechs (ABFintechs) busca atender e representar as demandas de cerca de 800 fintechs associadas junto aos \u00f3rg\u00e3os governamentais e reguladores, atuando em quest\u00f5es regulat\u00f3rias importantes para o mercado financeiro e de inova\u00e7\u00e3o no Brasil.<\/p>\n\n\n\n Se tornar um associado(a) da ABFintechs proporciona in\u00fameros benef\u00edcios para o desenvolvimento da sua empresa, tais como: pre\u00e7os especiais e possibilidade de participar em eventos promovidos pela associa\u00e7\u00e3o, atua\u00e7\u00e3o ativa no maior ecossistema de fintechs do Brasil e comunica\u00e7\u00e3o r\u00e1pida sobre novas regras e mudan\u00e7as no mercado financeiro.<\/p>\n\n\n\n Confira mais sobre a ABFintechs e participe da transforma\u00e7\u00e3o digital do mercado financeiro \u2014 acesse nosso site neste link<\/a> e saiba mais.<\/p>\n\n\n\n <\/p>\n\n\n\n
\n\n\n\nA corporatiza\u00e7\u00e3o das contas laranja<\/h2>\n\n\n\n
\n\n\n\nDois problemas arquiteturais que a regula\u00e7\u00e3o n\u00e3o alcan\u00e7a<\/h2>\n\n\n\n
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